Perspectives 2019/2020 : Avenir du marché européen des fonds d’investissement alternatifs immobiliers

Perspectives 2019/2020 : Avenir du marché européen des fonds d’investissement alternatifs immobiliers.

Les fonds d’investissement alternatifs immobiliers, commencent à gagner la confiance des investisseurs professionnels et individuels. Le marché est tiré par un environnement financier favorable. Tout d’abord, les taux d’intérêt sont au plus bas et les marchés des actions restent volatils. De plus ce marché est également dopé par le dynamisme et l’innovation des professionnels de ce secteur. Ainsi, l’optimisme reste élevé chez les investisseurs, tant institutionnels qu’individuels.

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Optimisme face à un avenir incertain
Lorsque les marchés des actions sont volatils et que les marchés obligataires craignent une augmentation des taux d’intérêt, les investissements immobiliers sont un refuge pour de nombreux investisseurs.
Les gestionnaires de fonds peuvent donner une visibilité sur leur stratégie d’acquisition d’actifs réels avant même que les fonds ne soient lancés. Ils annoncent leur méthodologie de sélection des actifs en fonction du taux de rendement attendu.

Cette transparence dans la gestion des fonds attire les investisseurs à la recherche d’un revenu stable.

Dans les fonds d’investissement alternatifs immobiliers, les actifs sont évalués à leur juste valeur. A l’encontre des sociétés d’investissement cotées en bourse où le prix fluctue en fonction de l’offre et de la demande. On constate un changement radical, de certaines sociétés immobilières cotées en bourse, opérant un transfert vers des fonds alternatifs immobiliers.

Depuis la crise financière mondiale de 2008, les organismes de réglementation de tous les pays et de tous les territoires ont continué de promulguer les règlements qu’ils jugent les mieux adaptés à leur mission, mais souvent ces règlements ne correspondent pas aux règles adoptées par les autres organismes. Le cadre réglementaire européen imposé par la directive concernant les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFMD), a accru la confiance des investisseurs en rendant la gouvernance plus transparente et en harmonisant la présentation des données financières de ces fonds, ce qui permet de comparer les fonds dans l’ensemble de l’Union européenne.

Un marché plus mature

Le marché des fonds de placement immobilier a atteint un certain degré de maturité, avec une large gamme de produits: des fonds offrant des rendements personnalisés avec différentes techniques pour optimiser les actifs existants, acquérir des actifs ou accéder à des portefeuilles d’actifs généraux ou sectoriels.

De plus en plus d’investisseurs internationaux

Avant 2016, 60% des fonds levés provenaient de l’Union européenne, tandis que 30% provenaient des États-Unis. Depuis 2016, une nouvelle tendance est apparue: moins de 30% du capital provient de l’Union européenne.

Le marché européen, qui comprenait un ensemble de marchés nationaux, s’ouvre avec la demande des investisseurs d’autres pays de l’UE et en particulier du monde entier.

Externalisation de la gestion des actifs immobiliers

Quel que soit le type de projet – construction, rénovation, rénovation-location ou revente – les véhicules de placement collectif permettent aux investisseurs d’externaliser entièrement la gestion de leurs actifs immobiliers en ayant accès à l’expertise de professionnels tout en mutualisant leurs risques.

L’Italie et l’Irlande sont des marchés actifs pour l’immobilier de bureaux et de logistique. L’Espagne devient l’Eldorado des investisseurs immobiliers grâce aux taux d’impositions relativement bas. Quand au Portugal, il se distingue par ses nombreux programmes résidentiels destinés aux personnes âgées.

Perspectives d’avenir

En Europe, les villes deviendront progressivement des villes intelligentes. L’optimisation des ressources et l’utilisation des actifs seront prioritaires. Cette année, la valeur ajoutée est devenue la stratégie d’investissement la plus attrayante dans le contexte de marché actuel. Elle a séduit de nombreux investisseurs en fin de cycle.